Время на чтение ~8 минут
Успешная работа организации зависит от множества факторов. И финансовая сторона здесь не на последнем месте. Необходимо анализировать финансовую устойчивость, чтобы понимать, правильно ли сбалансированы финансовые потоки, хватит ли имеющихся средств, чтобы осуществлять деятельность на протяжении какого-то времени и не забывать выплачивать долги.
В этой статье разберемся, от чего зависит финансовая устойчивость, какие её типы существуют, каких норм нужно придерживаться.
Показатели финансовой устойчивости
Общая финансовая картина складывается из многих коэффициентов. Больше всего на стабильную работу компании влияет количество заёмных средств. Для разных производств существуют разные нормы доли займа. Если у компании большие обороты, заём может превышать собственные активы.
На финансовую устойчивость влияют:
- Размер заёмного и собственного капитала;
- Сумма долгосрочных и краткосрочных средств;
- Оборотные активы;
- Стоимость имущества;
- Количество производственных запасов;
- И т.д.
Отношение одних показателей к другим показывает эффективность финансовых вложений.
На что указывает коэффициент финансовой устойчивости
Рассматриваемый коэффициент показывает, в какой степени организация осуществляет свою деятельность за счет собственных средств: чем меньше у нее любых кредитов, тем она устойчивее — все почти как у обычных людей.
Чтобы получить коэффициент финансовой устойчивости, нужно отталкиваться от показателей в балансовом отчете компании и рассчитывать по формуле:
Коэффициент финустойчивости = (строка 1300 + строка 1400) / строка 1700
При расшифровке строк получается:
- Стр. 1300 – собственные средства предприятия и её резервы;
- Стр. 1400 – сумма долгосрочных займов и кредитов;
- Стр. 1700 – итоги по пассивам компании.
Последнее складывается из двух первых показателей и суммы краткосрочных обязательств – стр. 1500. Получается, что коэффициент финансовой устойчивости еще показывает, насколько предприятие зависимо от кредитов в целом.
Значение должно стремиться к единице, чем оно ближе к ней, тем устойчивее положение предприятия. Но это не всегда хорошо, краткосрочные источники финансирования привлекать выгодно и правильно. Потому нормальный показатель коэффициента равен не единице, а лишь стремится к ней – от 0,8 до 0,9.
Возьмём для примера предприятие с такими показателями:
Капитал предприятия = 32 700
Долгосрочные обязательства= 76 100
Краткосрочные займы и кредиты = 35 200
Итог по пассивам = 144 000
Подсчитав по формуле, выясняем, что коэффициент й устойчивости нашего предприятия равен 0,75. А это ниже нормы, но ещё не кризисное состояние. Далее посмотрим, как можно исправить ситуацию.
Зачем проводить анализ финансовой устойчивости
Анализируют финансовую устойчивость производства, чтобы понять, эффективна ли стратегия развития. Можно выделить три момента, ради которых проводится анализ:
- Сильно ли компания зависит от заемных средств;
- Возможно ли существовать при таких долгах;
- Что ждёт предприятие дальше, если ничего не менять.
Оценку проводят, опираясь на следующее показатели:
- Абсолютных величин — оборотных средств, активов предприятия.
- Относительных величин — коэффициентов, на основе которых можно понять соотношение составляющих пассива и актива.
Также используется классификационный подход. О 4 типах финансовой устойчивости расскажем ниже.
Проводить анализ финансовой устойчивости нужно время от времени, чтобы проверять, правильные ли шаги были предприняты.
Нормы коэффициента финансовой устойчивости
Нормальный показатель – от 0,8 до 0,9. Коэффициент в этих пределах считается приемлемым и позволит предприятию стабильно работать.
Более того, если этот показатель превысит 0,9, значит, предприятие будет оставаться платежеспособным ближайшее время. Но нужно быть аккуратными, об этом расскажем ниже.
Какие типы коэффициента устойчивости существуют
Классифицировать показатель можно по тому, насколько он устойчив. В зависимости от этого компании необходимо предпринимать действия для повышения эффективности. Рассмотрим каждый тип подробнее.
Абсолютная устойчивость
Абсолютной устойчивости очень сложно добиться. Это редкое явление, которое должно отвечать такому условию: запасы ниже размера собственных оборотных средств.
Компания с такими показателями отличается абсолютной платёжеспособностью и не зависит от средств, взятых в кредит. Предприятие способно покрывать затраты, используя собственные средства.
Но стоит отметить, что абсолютный коэффициент – не всегда хорошо. Иногда это показывает, что организация не использует все возможности для своего финансирования и развития.
Нормальный коэффициент устойчивости
Как мы уже писали выше, нормальная устойчивость равна показателю от 0,8 до 0,9. Это показывает, что организация покрывает свои затраты при помощи различных источников.
В этом случае должно соблюдаться такое условие: запасы равны сумме собственных и заемных средств.
Такая компания устойчива, способна покрывать затраты и умеет привлекать качественные источники финансирования.
Низкая устойчивость
У компании с неустойчивым положением нарушена платёжеспособность, но есть шанс исправить ситуацию. Условие неустойчивого коэффициента такое: запасы равны сумме собственных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств.
В этом случае затраты покрываются как собственными оборотными средствами и средствами, взятыми в долгосрочный кредит, так и краткосрочными займами.
Неустойчивость допустима, если объём займов ниже стоимости производственных запасов.
Наше гипотетическое предприятие находится в неустойчивом положении. Напомним, её показатель – 0,75. Чтобы улучшить положение и не скатиться до кризисного положения, им нужно постараться снизить количество краткосрочных кредитов. Даже если уменьшить их на 4 000, коэффициент уже поднимется.
«Кризисный коэффициент»
В этом случае производственные затраты превышают размер собственных оборотных средств и долговых займов. Долги невозможно покрыть, используя ценные бумаги и долги дебиторов, не говоря уже о краткосрочных и долгосрочных кредитах.
В неплатежеспособном положении производство близко к банкротству. Условие кризисного положения такое: Запасы больше суммы оборотных и заемных средств.
В этом положении нужно переосмыслить структуру пассивов и уменьшить затраты.
Самые рискованные показатели
Есть 2 положения, которые могут негативно сказаться на работе компании:
- Когда коэффициент финустойчивости выше 0,95;
- Когда коэффициент финустойчивости ниже 0,75.
Первое положение показывает, что компания в недостаточной степени использует краткосрочные займы и кредиты, которые могут помочь улучшить работу бизнеса. Такие действия часто говорят о том, что управление компанией неэффективно.
Второй же случай говорит о неплатёжеспособности предприятия. Это должно стать тревожным звоночком для руководства и причиной смены политики управления. Если никак не реагировать на коэффициент финансовой устойчивости, можно обанкротиться или стать полностью зависимыми от кредитных и займовых средств.
В идеале должен быть нормальный показатель, а из неустойчивого положения можно достаточно легко выкарабкаться (если постоянно следить за показателями в динамике и предпринимать соответствующие действия), как мы уже писали выше.
Подведем итоги
Коэффициент финансовой устойчивости – важный показатель эффективного управления производством. Он не только показывает положение дел на настоящий момент, но и помогает составить планы на следующие месяцы и годы. Также это помогает увидеть, правильно ли построена финансовая политика компании.
В этой статье мы рассказали:
- Что такое финансовая устойчивость и как рассчитать её коэффициент;
- Для чего нужно рассчитывать коэффициент финансовой устойчивости;
- От чего зависит рассматриваемый параметр;
- Какие типы финансовой устойчивости существуют;
- Что делать, если коэффициент выше или ниже нормального.
Если у вас остались какие-то вопросы, пишите в комментариях!
Чтобы эффективнее управлять своей организацией, воспользуйтесь нашим приложением Syfer Бизнес. В нём удобно следить за своими финансами, планировать погашение кредитов и займов, проводить доходные и расходные операции. Кроме того, к приложению можно подключить своих сотрудников, чтобы им было удобнее сдавать отчёты.