Время на чтение ~8 минут
Покупка бизнеса может быть хорошим способом избежать некоторых стартовых затрат и проблем роста, связанных с открытием бизнеса с нуля, например, запуском продукта или созданием клиентской базы. Но покупка существующего бизнеса сопряжена со своими рисками, а процесс заключения сделки сложен. Это руководство поможет вам понять, как купить малый бизнес.
Процесс покупки бизнеса включает в себя определение бизнеса для продажи и сбор средств для покупки. Следующие шаги помогут вам начать идти по этому пути.
1. Найдите бизнес, который хотите купить.
Первый шаг — решить, какой бизнес купить. Начните искать отрасль, с которой вы знакомы. Например, если у вас большой опыт работы в розничной торговле, то покупка розничного магазина или бутика может подойти вашим навыкам и опыту.
Может быть трудно добиться успеха в отрасли, в которой у вас мало опыта или интереса. Но предварительное знание отрасли может дать вам преимущество, поскольку вы уже понимаете тенденции, проблемы и возможности.
Если у вас еще нет конкретного бизнеса, рассмотрите возможность сотрудничества с бизнес-брокером или агентом по коммерческой недвижимости в вашем районе, чтобы найти его.
2. Узнайте, почему бизнес продается.
После того как вы определили бизнес, критически оцените, почему он выставлен на продажу. Владелец просто готов уйти на пенсию или сгорел в отрасли? В этом случае вы можете привнести новую энергию и свежий взгляд, чтобы помочь бизнесу расти.
Но некоторые причины для продажи могут быть тревожными сигналами, и для их выявления может потребоваться немного больше работы. Например, если компания уступает место более популярному конкуренту или имеет плохую репутацию, вам может грозить тяжелая битва с того момента, как вы вступите во владение.
3. Оцените доходы бизнеса.
Далее пришло время посмотреть, стоит ли бизнес запрашиваемой продавцом цены.
Существует несколько методов оценки бизнеса на основе его доходов, прогнозов и балансового отчета. У каждого метода есть свои плюсы и минусы. Вот взгляд на три распространенных метода оценки.
Оценка на основе активов (балансовый метод). Оценка компании на основе активов включает в себя суммирование справедливой рыночной стоимости ее бизнес-активов (недвижимости, мебели и оборудования, а также нематериальных активов, таких как патенты или списки клиентов) и вычитание ее обязательств (ипотечных кредитов, кредитов на оборудование, кредитных линий и т. д.). Этот метод оценки лучше всего подходит компаниям, в которых активы бизнеса являются основным фактором получения дохода, например, сдача в аренду недвижимости.
Рыночная оценка (сравнительный метод). Рыночный подход к оценке рассматривает аналогичные компании в отрасли, которые недавно продали, и определяет цену на основе этих «сопоставимых» или «конкурентных» компаний. Такой подход возможен только в том случае, если вы (или специалист по оценке бизнеса) сможете найти похожие предприятия, которые недавно были проданы, и раскрыли условия своей сделки. Возможно, не удастся найти аналоги для малого бизнеса.
Оценка, основанная на доходе (доходный). Доходный подход к оценке предполагает оценку чистой прибыли, которую бизнес, как ожидается, получит в течение некоторого будущего периода времени — например, пяти лет — затем этот подход рассчитывает текущую стоимость этого будущего денежного потока. Этот подход лучше всего подходит для оценки прибыльных компаний, где можно обоснованно прогнозировать будущие доходы.
4. Проявите должную осмотрительность.
В рамках процесса покупки вам необходимо провести как можно более тщательное исследование бизнеса, чтобы убедиться, что после закрытия сделки вы не столкнетесь с какими-либо дорогостоящими сюрпризами. Этот процесс называется комплексной проверкой, и это возможность глубже изучить юридическую документацию, финансовые показатели, налоговую отчетность и операции компании, прежде чем совершить покупку. Некоторые из областей, на которые вам необходимо обратить внимание, включают:
Лицензии и разрешения. Обратитесь в государственные органы, чтобы узнать, какие лицензии и разрешения необходимы бизнесу, а также узнать, имеет ли бизнес хорошую репутацию.
Банковские и налоговые отчеты. Получите копии последних банковских выписок и деклараций о доходах, имуществе, занятости, акцизах и налогах с продаж для бизнеса. Проверьте, соответствуют ли финансовые отчеты или прогнозы, предоставленные продавцом, банковской деятельностью и суммами, указанными в налоговых декларациях. Убедитесь, что у бизнеса нет никаких налоговых залогов.
Зонирование и экологические нормы. Если у предприятия есть физическое местоположение, убедитесь, что оно соответствует всем экологическим требованиям и законам о зонировании.
Состояние запасов, оборудования и других материальных активов. Просмотрите договоры аренды и кредита, чтобы убедиться, что компания действительно владеет всеми активами, на которые она претендует, что эти активы оценены должным образом и что к этим активам не привязаны какие-либо нераскрытые обязательства.
Контракты. Просмотрите все важные бизнес-контракты, чтобы увидеть, как они повлияют на бизнес. Например, если прибыль бизнеса зависит от крупного контракта с клиентом или поставщиком, можно ли передать этот контракт новому владельцу бизнеса? Если существует договор аренды коммерческих помещений, убедитесь, что условия аренды останутся прежними. Вы также можете попросить продавца подписать соглашение о том, чтобы он не открывал конкурирующий бизнес и не переходил на работу к конкуренту.
Организационная структура. Организационная структура бизнеса может дать представление о цепочке подчинения, ходе работы и о том, как информация передается от руководства членам команды. Имеют ли некоторые члены руководства слишком много прямых подчиненных, чтобы ими можно было эффективно управлять? Являются ли некоторые уровни организации раздутыми, в то время как другие истощаются? Кто отвечает за продажи, развитие бизнеса, финансовую отчетность и другие важные бизнес-функции?
Правовые вопросы. Изучите любые угрожающие или находящиеся на рассмотрении судебные разбирательства с участием бизнеса или нынешнего владельца бизнеса.
5. Надежное финансирование.
Если вы решили, что хотите двигаться дальше, существует несколько различных способов финансирования покупки бизнеса.
Срочный кредит. Некоторые банки предлагают кредиты для малого бизнеса, чтобы помочь потенциальным предпринимателям приобрести бизнес. Однако получить традиционные банковские кредиты может быть сложно. Обычно они доступны только покупателям с отличным кредитным рейтингом и успешным опытом в бизнесе, которые покупают компанию со значительными активами. Тем не менее, стоит уточнить в местном банке или кредитном союзе, возможен ли такой вариант.
Финансирование продавца. Человек, продающий вам бизнес, может быть готов одолжить вам деньги на покупку бизнеса.
Партнерство. У вас много бизнес-знаний, но мало средств? Возможно, вам удастся найти делового партнера, который сможет предоставить финансирование. Деловое партнерство может принимать разные формы. Вы можете найти молчаливого партнера, который предоставляет финансирование в обмен на частичное владение бизнесом, но не участвует в процессе принятия решений, или венчурного инвестора, который обеспечивает руководство, поддержку и деловые связи.
Личные средства. Если у вас накопилось много денег, вы можете использовать свои собственные сбережения для покрытия покупки бизнеса.
6. Закройте сделку.
После того, как вы провели комплексную проверку, согласовали цену продажи и обеспечили финансирование, пришло время завершить договор купли-продажи.
Обычно существует два варианта структурирования продажи: покупка актива или покупка акций (доли).
Покупка актива. При покупке активов продавец остается законным владельцем юридического лица, в то время как вы приобретаете все активы бизнеса, такие как инвентарь, оборудование, недвижимость, патенты, списки клиентов и т. д. Любые ранее существовавшие деловые контракты обычно не включаются. в продаже.
Покупка акций (доли). При покупке акций (доли) вы приобретаете акции (доли) компании, а также все ее активы, обязательства, контракты и т. д.
У каждого метода есть свои плюсы и минусы, поэтому перед подписанием вам следует обсудить тип сделки и ее финансовые, юридические и налоговые последствия со своим адвокатом и бухгалтером.
Ваш юрист также может помочь вам обновить все необходимые договоры аренды, соглашения, контракты и другие документы после заключения сделки.
Плюсы и минусы покупки действующего бизнеса
Хотя покупка существующего бизнеса имеет множество преимуществ, она также сопряжена с рисками. Вот посмотрите на некоторые плюсы и минусы покупки бизнеса.
Плюсы
- Существующие клиенты
- Легче получить финансирование
- Лучшая выживаемость
- Сократите время запуска
- «Установленные», обученные сотрудники
- Существующий денежный поток
- Устоявшийся бренд
Минусы
- Высокие первоначальные затраты
- Неизвестные или скрытые проблемы
- Устаревшие технологии или процессы
- Существующая репутация компании
- Сложно сделать это своим бизнесом
Проведение комплексной проверки — это процесс выявления бизнес-рисков и оценки стоимости устранения любых проблем. Гарантии могут быть очень полезны для ограничения риска, когда его нелегко оценить. Мы рекомендуем вам потратить время на детальное изучение бизнеса, прежде чем его купить.