Время на чтение ~8 минут
Агрессивное инвестирование связано с повышенным риском, но и с вероятностью получить более высокий доход от вложений.
В прошлых статьях мы рассказывали об агрессивных и классических инструментах для инвестирования, а также сравнили их. В этой же затронем высокорискованные стратегии.
Работа с плечом
Почти каждая инвестиционная стратегия может стать более агрессивной и приносить больше дохода. Это происходит, если вкладывать не свои деньги, а заёмные. При этом стоимость кредитования должна быть намного ниже предполагаемого дохода.
Приведём пример, как использовать данную стратегию.
Игорь решил вложить 20 тыс. руб. в акции, ожидая, что их стоимость увеличится на 15% за месяц. Половину суммы он вложил сам, а вторую половину – 10 тыс. руб. взял в долг в своей брокерской компании под 5% в год.
По истечении месяца акции действительно выросли в цене, как и ожидалось. Игорь продал их и получил 23 000 и отдал средства, которые взял взаймы – это 10 тыс. и процент, которые равны 41,6 руб. (5% от 10 тыс. = 500 руб./12 месяцев).
Что получилось:
23 000 — 10 000 — 41,6 = 12 958,4 руб.
Получается, что вложив половину суммы, Игорь заработал 2 958,4 руб., а это 29,5% за месяц. Если бы он вложил все 20 тыс. из собственных денег, то заработал бы 15%.
Но агрессивное инвестирование – это риск. Поэтому представим, что было бы, если бы акции Игоря упали в цене на те же 15%. Он бы получил 17 тыс., отдал бы долг и остался бы с суммой:
17 000 — 10 000 — 41,6 = 6 958,4 руб.
Таким образом, он потерял бы 3 041,6 руб., что составляет 30,4% убытка от вложенных средств.
Работа с плечом, как и все стратегии инвестирования, может как значительно увеличить ваши вложения, так и привести к убыткам.
Игра на понижение
Ценные бумаги могут не только увеличиваться в цене, но и падать. Можно воспользоваться этим и инвестировать в понижение стоимости (шорт-инвестиции). При этом вы будете брать в долг сам актив, а не деньги.
Объясним на примере.
Игорь внимательно следит за новостями, ему стало известно, что скоро некоторые компании России попадут под санкции, в связи с чем цена на их акции снизится. Он взял в долг у брокера акцию за 150 рублей и сразу же продал её.
Через некоторое время его ожидания оправдываются – акция действительно упала в цене до 120 рублей. Он покупает её и возвращает брокеру. Таким образом, ему получается заработать 30 руб., а это 20%.
Но прогнозы не всегда сбываются. Если бы акция, напротив, повысилась в цене, Игорь получил бы убыток.
Это короткое инвестирование, у которого высокий риск. Активы, которые вы берёте в долг, необходимо вернуть к определённому сроку. Если у вас не получится предугадать направление изменения цены актива, можно понести убытки. А вот с традиционными инвестициями (длительными) дела обстоят по-другому. Вы приобретаете бумаги и можете держать их у себя сколько угодно, ожидая их рост.
Фьючерсы и опционы
Есть стратегия, при которой зарабатывать можно на изменении цен на разные активы без фактической покупки. Для этого используют фьючерсы и опционы.
Расскажем о них подробнее, приведя примеры.
Фьючерс
Фьючерсом называется контракт, договор о том, что в будущем две стороны совершат сделку по купле-продаже ценных бумаг. В документе прописывается цена и срок завершения сделки.
Пример.
Игорь приобрёл фьючерс на приобретение 15 акций через 2 недели по 130 рублей за одну акцию. Если он приобрёл фьючерс, то обязан выполнить его условия. Прошло 2 недели, за которые акции подорожали до 140 руб. Игорь же купил их по 130 и заработал с каждой по 10 руб.
Когда вы приобретаете эту ценную бумагу, биржа получает только гарантийное обеспечение, которое обычно составляет 10-15% от цены фьючерса.
Есть возможность завершить сделку раньше обговоренного срока. Есть три варианта развития событий:
- Стоимость на актив поднимется, и прибыль получит покупатель.
- Стоимость не поменяется, соответственно, обе стороны останутся при своём.
- Стоимость уменьшится, и покупатель останется в убытке, а продавец заработает.
Опцион
Опционом тоже называется договор между двумя сторонами на куплю-продажу актива. При этом обговаривается стоимость и сроки окончания сделки. В чём же тогда отличие? Опционное соглашение даёт право, а не обязывает покупателя выполнять договор. При невыполнении сделки он потеряет часть средств.
Пример.
Допустим, Игорь купил не фьючерс, а опцион на покупку 15 акций через 2 неделе по 130 руб. Но по прошествии времени ценная бумага подешевела до 120 руб. Он отказывается выполнять опцион и теряет его стоимость. Но при этом не остаётся в минусе, как если бы всё же решил купить акции.
Инвестиции в бизнес
Можно инвестировать не только в фондовый рынок. Если ни один из предложенных вариантов вам не подошёл, обратите внимание на реальный сектор экономики.
Если вы хотите инвестировать в бизнес, можно купить в нём долю или оформить договор инвестирования. Такой договор определяет:
- Какая прибыль ждёт инвестора;
- Какие права есть у инвестора;
- Какой порядок инвестирования.
Порядок инвестирования может быть в двух вариантах – напрямую или, к примеру, благодаря венчурному фонду.
Что такое венчурный фонд? Это фонд, который вкладывает средства в уже действующий бизнес, в проекты, которые только запускаются (стартапы) и в идеи бизнеса (венчуры).
Предполагаемую прибыль сложно спрогнозировать. Она напрямую зависит и от бизнеса, в который вы хотите вложиться, и от венчурного инвестора. Чаще всего прибыль составляет около 25% в год.
В чём риск данного вида инвестиций? Во-первых, можно потерять весь капитал, если ещё неработающий бизнес не разовьётся. Во-вторых, непонятно, как перевести инвестированные средства в деньги.
Криптовалюта
Криптовалюта – один из самых непредсказуемых активов. Она то резко дорожает, то сильно падает в цене. Никогда непонятно, вложение будет перспективным или вы потеряете вложения.
Например, в середине 2010-х годов цены на них взлетели, но потом случился обвал. В настоящее время стоимость криптовалюты стабилизирована, но неизвестно, как она поведёт себя дальше. Прогнозировать что-либо очень затруднительно.
Инвестиции в криптовалюту не сильно регулируются законом, но, тем не менее, она не запрещена. Её можно купить на специальных биржах. Пока обсуждается использование криптовалюты внутри страны, но ей можно пользоваться для международного обращения.
Основной риск с криптовалютами в том, что их в принципе не регулируют и непонятно, как этот актив поведёт себя через неделю, месяц или год.
Хедж-фонды
Хедж-фонды – это фонды, которые предлагают инвесторам разнообразные варианты стратегий, в том числе, и их сочетания.
Риск такого инвестирования состоит в том, что в хедж-фондах большое количество разных вариантов, поэтому в их деятельности нет прозрачности. Кроме того, эти фонды не страхуются государством.
Порог входа зависит от конкретного фонда, но он всегда достаточно высокий.
Подведём итоги
В этой статье мы рассмотрели ряд стратегий, которые можно использовать при агрессивном инвестировании. У них повышенный риск, в каких-то случаях он может достигать полной потери вложенных средств. Но при этом есть шанс получить высокий доход – как 30, так и 100% годовых. В высокорискованных инвестиций интересная динамика – доход может расти и падать не в течение длинных периодов, а течение коротких. Изменения могут происходить хоть каждый день.