Время на чтение ~8 минут
Наверное, нет на свете человека, который откажется от денег, которые поступают регулярно, как по часам. Еще лучше, если деньги поступят от единовременной инвестиции с низким уровнем риска. Низкий риск означает, что вероятность инвестора потерять свои деньги низка, а вероятность получения фиксированной прибыли практически гарантирована. Эти инвестиции идеально подходят для инвесторов с низкой толерантностью к риску. Наиболее популярными инвестициями с фиксированным доходом с низким уровнем риска являются облигации и банковские срочные депозиты (FD).
Если вы планируете инвестировать в любой из инструментов, приведенная ниже информация поможет вам сделать наилучший выбор для достижения ваших инвестиционных целей.
Что такое облигации?
Облигации считаются инвестицией с низким уровнем риска, поскольку они приносят фиксированный доход. Компании и министерства финансов выпускают облигации, чтобы занять деньги у индивидуальных или институциональных инвесторов вместо того, чтобы брать кредиты у банка или другого институционального кредитора для реализации нового проекта, покупки нового оборудования или расширения своей деятельности.
Облигации могут иметь различные сроки погашения, периоды выплат и выплаты процентов. Они также могут иметь разную номинальную стоимость, которая представляет собой стоимость облигации, указанную эмитентом, и сумму, которую инвестор получит при наступлении срока погашения облигации.
Что такое фиксированные депозиты?
Срочные депозиты также известны как срочные депозиты и предлагаются банками и небанковскими финансовыми учреждениями, а не компаниями или странами. В обмен на единовременную выплату инвестору банк выплачивает проценты по определенной ставке. Когда наступает срок погашения FD, то есть в конце срока его действия, инвестор получает основную сумму плюс сложные проценты.
В отличие от рыночных инвестиций, доходность FD не колеблется с течением времени, что делает их идеальными для инвесторов, стремящихся сэкономить деньги и получить стабильный доход.
Некоторые ФД также предлагают хорошую доходность, в зависимости от эмитента и типа депозита. Тем не менее, эти доходы всегда ниже, чем доходы, возможные от инвестиций с высоким уровнем риска, таких как акции.
Стремитесь к созданию долгосрочного богатства (стремитесь сохранить богатство, а не наращивать его, учитывая, что после уплаты налогов и инфляции реальная прибыль, возможно, будет отрицательной; сообразительные инвесторы должны понимать роль налогов и инфляция, прежде чем инвестировать свои сбережения в срочные депозиты).
Облигации и срочные депозиты: прямое сравнение
И облигации, и FD представляют собой долговые инструменты с фиксированным доходом. Несмотря на эти сходства, между этими инструментами существует много различий.
Эмитент
Облигация может быть выпущена государственной или частной компанией, правительством или муниципалитетом, когда они хотят занять деньги у инвесторов. Взамен они дают юридически обязывающее обещание выплатить проценты по основной сумме и вернуть основную сумму при наступлении срока погашения облигации.
Безопасность/риск
Хотя FD и облигации считаются безопасными инвестициями с фиксированным доходом, они не полностью безрисковы.
Риск облигаций может быть умеренным или высоким, если компания-эмитент не является финансово стабильной или если рейтинговое агентство считает, что риск их дефолта высок. Риск облигаций также зависит от физических активов, обеспечивающих их.
Обычно банковские ФД характеризуются низким уровнем риска, поскольку они не зависят от рыночных условий при определении доходности инвесторов. Тем не менее, как и облигации, FD также несут определенный риск, если банк не является финансово стабильным.
Срок владения
Некоторые банки предлагают FD на сверхкороткие сроки или на срок от 1 до 3 месяцев. Максимальный срок полномочий ФД составляет 10 лет.
Срок действия облигаций зависит от эмитента. Компании могут выпускать облигации на более короткий или более длительный период в зависимости от их цели и целевой суммы.
Ликвидность
Ликвидность FD во многом зависит от срока владения, поскольку он определяет, когда вы сможете вернуть свою основную сумму. Таким образом, если вы откроете ФД на 1 месяц, вы сможете очень быстро вернуть основную сумму, что сделает ваши средства высоколиквидными. Однако FD с более длительным сроком владения означают, что основная сумма долга привязана на более длительный срок, что снижает ликвидность.
Если вам требуется внезапная ликвидность, вы можете досрочно вывести свои FD. Однако вы потеряете будущие проценты и, возможно, вам также придется заплатить штраф банку.
Облигации, которые часто торгуются или торгуются в больших объемах на фондовой бирже, будут иметь более высокую ликвидность, а это означает, что вы можете легко продать их за наличные. Другие облигации обычно менее ликвидны, поэтому вам может быть сложнее их продать. Все облигации подвержены риску ликвидности, а это означает, что вы не всегда можете получить цену, отражающую их истинную стоимость. Кроме того, ликвидность облигаций достигается за счет волатильности рынка, поскольку изменения процентных ставок на рынке влияют на цены облигаций и конечную цену, которую вы получите за продажу облигаций. Иными словами, продавец может не получить цену, по которой он/она желает продать облигации, поскольку цена зависит от ограничений ликвидности на рынке и способности покупателей заплатить цену предложения.
Процентные ставки
Процентная ставка по FD с низким сроком владения всегда ниже, чем процентная ставка по FD с более высоким сроком владения. Это связано с тем, что более высокие проценты — это «цена», которую эмитент платит в обмен на использование ваших денег в течение более длительного периода.
Процентные ставки по облигациям зависят от эмитента. Стабильная компания, которая вряд ли объявит дефолт, обычно будет предлагать более низкие ставки, поскольку ваш риск низок, в то время как нестабильные компании будут предлагать более высокие ставки, чтобы компенсировать ваш повышенный риск потенциальных потерь. Как и в случае с FD, облигация с более высоким сроком погашения будет иметь более высокую процентную ставку.
Налогообложение
Процентные доходы FD облагаются налогом в зависимости от налоговой ставки инвестора.
Стоит ли инвестировать в облигации или срочные депозиты?
Облигации подходят инвесторам с низким уровнем толерантности к риску. Облигации являются более безопасными инвестициями, поскольку они несут меньший риск, поскольку существует гарантия выплаты основной суммы долга и процентов по истечении определенного срока. Кроме того, эти ценные бумаги обеспечиваются залогом, что гарантирует, что инвесторы получат свои платежи в наступивший срок. Таким образом, облигации могут выступать в качестве варианта долгосрочных инвестиций для инвесторов, не имеющих опыта работы на фондовом рынке.
Обычно облигации несут риск по сравнению со срочными депозитами. Однако инвесторам следует учитывать инфляционный риск и движение процентных ставок, которые могут привести к изменению стоимости инвестиций с течением времени. Кроме того, инвестиции в облигации могут помочь инвесторам получить стабильный источник дохода. Вдобавок, это помогает им диверсифицировать свой инвестиционный портфель с помощью этих инструментов.
Инвесторы, которые предпочитают инвестировать в безрисковые инвестиционные инструменты, могут рассмотреть срочные депозиты. Инвесторы заранее знают доходность срочных депозитов. Таким образом, колебания рынка не препятствуют доходности срочных депозитов.
Инвесторам доступно множество рыночных инструментов, которые предлагают более высокую доходность. Однако они сопряжены с высокими рыночными рисками. Чтобы обеспечить сбалансированный финансовый рост, инвесторам следует также рассмотреть варианты безопасных инвестиций. Следовательно, срочные депозиты являются безопасными инструментами и обеспечивают гарантированную прибыль, если они поступают от надежных финансовых учреждений.
Инвестиции в облигации и срочные депозиты довольно безопасны. Обе схемы имеют несколько вариантов с разным сроком владения, что может помочь инвесторам с краткосрочными и долгосрочными инвестициями. Инвесторы также могут выбрать сочетание обоих вариантов для диверсификации своего портфеля в зависимости от своих требований.
Но срочный депозит предлагает полную безопасность и гарантию возврата инвестиций. Кроме того, они легко доступны. С другой стороны, облигации могут обеспечить более высокую доходность при погашении по сравнению с срочными депозитами. Однако облигации подвержены колебаниям процентных ставок, которые могут повлиять на цены облигаций. Более того, инвесторы, у которых есть время купить эти облигации без рецепта и обладают знаниями рынка, могут рассмотреть возможность инвестирования в облигации.
Таким образом, ответ заключается в инвестиционных целях, инвестиционном горизонте и понимании риска, когда речь идет об облигациях и срочных депозитах. Эти факторы играют важную роль, помогая инвесторам принять обоснованное решение