Время на чтение ~7 минут
Работу над созданием пенсионного капитала нужно начинать заранее. Молодые инвесторы не особо любят думать о пенсии, хотя и стремятся к финансовой независимости. Но у рантье и у пенсионера есть нечто общее: пассивный доход нужен обоим. Ключевое отличие — в источнике поступления и в конкретной сумме.
Разбираться с созданием пассивного дохода необходимо заранее. Грамотный подход к формированию персонального пенсионного капитала даст основания не волноваться, когда вы потеряете возможность зарабатывать деньги трудом.
Вычисление объёмов капитала
Создание соответствующего капитала начинается с расчёта того, какая конкретно сумма может потребоваться. Для этого надо опираться на ориентировочный уровень дохода в месяц, а также учесть предполагаемую дату достижения пенсионного возраста. После этого — выбрать стратегию вложения.
Есть первый вариант — положиться исключительно на процентные выплаты. Тело капитала при этом тратиться не будет. Чтобы получать стабильный пассивный доход, деньги надо вложить в инструменты консервативного типа:
- банковские депозиты;
- облигации;
- недвижимая собственность разного типа (желательно сочетать жилую и коммерческую).
Для начала надо разобраться, как вычислить требуемый объём капитала. Для этого предполагаемый ежемесячный доход следует умножить на 200. Обозначенная цифра взята из логики: консервативная доходность составляет 6% в год. Соответственно, в месяц будет выплачиваться 0,5% от тела или 1/200.
Соответственно, чтобы получать ежемесячно выплаты в 2000 $ в настоящем, нужно 400 тысяч долларов. Но пенсионный капитал формируют на будущее. Расчёты охватывают период, который наступит через 10-20 лет.
Инфляция идёт даже в долларах, просто более низкими темпами. Если установить среднюю планку инфляции в этой валюте в 3% в год, то через 10 лет требуемый капитал будет составлять 537,5 тысяч долларов. Таким образом, через 20 лет на счету нужно иметь 722 тысячи долларов, чтобы получать ежемесячный доход, сопоставимый с 2 тысячами долларов в 2021.
Второй вариант подхода к накоплению позволяет уменьшить требуемую сумму. Это облегчит создание нужной суммы. Для такого подхода надо использовать аннуитет. Пассивный доход формируют проценты и часть самого капитала.
Первый вариант позволяет жить на пассивный доход бесконечно и оставить наследство. Во втором случае капитал постоянно уменьшается. И чем меньше у вас будет оставаться суммы, тем меньше вы станете получать за счёт процентов и тем больше — из самого капитала, чтобы удерживать желаемый доход. Следовательно, такого капитала хватит только на определённый срок.
Владелец средств сам определяет, какой период он планирует использовать капитал. Для вычисления нужной суммы обычными расчётами не обойтись. Нужно взять Excel и функцию аннуитета. Желательно также разобраться с базовыми понятиями в плане дожития и не только. Вы должны вникнуть в то, чем оперируете.
Итак, при намерении жить по принципу пассивного дохода по аннуитету 10 лет нужно собрать с учётом обесценивания денежных средств 325 тысяч. Сделать расчёты можно на любой срок. На 20 лет это будет 505 тысяч. Следовательно, второй подход уменьшает требуемый размер накоплений. Одновременно появляется опасность пережить собственный капитал.
Анализ выполнимости цели
Следующий шаг — установить, насколько реально достичь поставленную цель. Сколько средств в год инвестор способен откладывать на соответствующую задачу? Это сумму можно ввести в любой инвестиционный калькулятор, указать год и сложный процент. Таким образом вы увидите, какой капитал получите через 10 или 20 лет.
Допустим, средняя доходность в год составляет 10%. Если при таких исходных данных каждый месяц откладывать 500 долларов, через 10 лет у вас будет 89 тысяч. Это не позволяет отложить требуемый капитал, даже при выборе варианта с аннуитетом.
Решения проблемы:
- уменьшить размер ожидаемого пассивного дохода (жить на 1 тысячу долларов в месяц, а не на 2);
- увеличить количество средств, которые вы будете откладывать ежемесячно;
- использовать имеющееся имущество для наращивания объёма инвестиций;
- нарастить доходность вложений (связано с возрастанием уровня риска);
- увеличить срок накопления капитала — самый надёжный вариант.
Стоит учесть, что подход к формированию пенсионного капитала можно менять. Необязательно также использовать только что-то одно. Можно, допустим, уменьшить размер ожидаемого дохода и увеличить объём откладываемых средств.
Гарантированная пенсия
После достижения баланса следует перейти к работе с инвестиционным портфелем. Надо в первую очередь создать гарантированную часть пассивного дохода. Это прибыль, которая у вас будет даже при отсутствии другой прибыли. Откладывать нужно 20 лет: подобный срок сам по себе несёт существенные риски. Поэтому их надо учитывать.
Есть инструменты с гарантированными выплатами, поступающими каждый месяц. Гарантия сохраняется вне зависимости от длительности периода накоплений. Этот сценарий реален, если заключить договор накопительного страхования.
В создавшейся ситуации можно обратиться к накопительному страхованию жизни (НСЖ). Отчисления по нему разумно организовать по принципу аннуитета. В этом случае устанавливается заранее срок договора. И когда соглашение истекает, инвестор не получает капитал. В обозначенном случае страховая выплачивает ему каждый месяц установленную сумму.
Выплаты могут быть:
- ограниченные по сроку — в таком варианте устанавливают период дожития;
- бессрочные — на весь срок жизни инвестора.
При описанном раскладе капитал становится собственностью страховой компании. Наследники не могут претендовать на обозначенную сумму, даже если инвестор использовал пассивный доход только 1 месяц.
НСЖ характерен большой минус: низкая доходность, почти нулевая. Для капитала 722 тысячи долларов вложить нужно будет столько же. Поэтому обозначенное решение нельзя назвать эффективным.
Страхование — это бизнес, стремящийся, конечно же, получить прибыль. Следовательно, любые аннуитетные программы будут для инвестора стоить в 1,5-2 раза дороже решения вопроса с капиталом своими силами. Поэтому разумно обеспечить минимум дохода с использованием аннуитетов. Оставшуюся предполагаемую часть — за счёт традиционного инвестиционного портфеля. Это будет наиболее рациональным подходом.
Дополнительная часть инвестиций для выхода на пенсию
При работе с пенсионным капиталом к нему рационально подходить как к любому портфелю. Традиционно он состоит из 2 блоков: консервативный и рисковый. Соотношение между ними должно оставаться соответствующим.
Инструменты консервативного типа:
- банковские вклады;
- облигации;
- квартиры, дома, земельные участки и прочее.
Инструменты рискового блока:
- драгметаллы;
- акции;
- товары на бирже;
- инструменты срочного рынка.
Стратегию по работе с пенсионным капиталом следует менять. Сначала объём рисковых инвестиций для накопления должен быть повышенным, до 80%. В процессе достижения цели нужно больше вкладывать денег во второй блок — консервативный. Это позволяет рационально пропорции. В результате у вас весь капитал будет использоваться безопасно.
Учтите, что создавать пенсионный капитал традиционными инвестиционными инструментами нужно лишь после решения задачи по обеспечению гарантированной части. Иначе это будет неоправданным риском.
Дополнительная часть таких выплат не защищена. Но при грамотном подходе и при худшем сценарии (потеря всего вложенного) у вас будет аннуитет, необходимый для обеспечения приемлемого уровня жизни. Игнорирование гарантированной части означает повышенный риск. И осознать его вы можете в ситуации, когда исправление будет уже бессмысленным.
Подведение итогов
Вопросом формирования пенсионного капитала необходимо задаваться заранее, за 10-20 лет до потери дееспособности. Для этого нужно:
- Вычислить требуемый объём капитала.
- Провести анализ достижимости цели с использованием тех инструментов, которыми вы располагаете.
- Разобраться с гарантированной частью — обязательно в первую очередь.
- Решить задачу по формированию дополнительной части пенсии стандартными инвестиционными инструментами.
Рациональный подход к накоплению пенсии позволит вам обеспечить себе полную финансовую независимость в пожилом возрасте, когда вы будете на 100% зависеть от пассивного дохода. Но задаваться такими вопросами следует заранее.