Время на чтение ~8 минут
В настоящий момент одним из самых популярных инструментов для сбережений выступает вклад или депозит. Для них не нужно особых знаний, они хорошо защищаются. Но есть и минус – как правило, они лишь покрывают инфляцию (и то не всегда).
Если вы ищете альтернативный вариант для инвестиций, читайте статью дальше. В ней вы узнаете, какие консервативные варианты инвестиций существуют, какие у них есть плюсы и минусы.
Облигации
Данный инвестиционный инструмент можно назвать одним из самых близких аналогов депозита. Облигация является ценной бумагой, в которой фиксируется долг организации, муниципалитета или страны. Существует срок погашения данного долга. Владельцам облигаций выплачивают процентный доход либо ежегодно, либо несколько раз в год.
Чтобы понять суть облигаций, приведём пример.
Ваш друг просит занять у вас 150 000 рублей на срочную покупку. Вернуть эту сумму он сможет через год и, чтобы скрасить ожидание, обещает добавить к сумме ещё 20 000. Чтобы зафиксировать эту договорённость, вы составляете расписку. В ней записывается дата и сумма – 170 000 рублей, а также обещание друга. Вы даёте ему деньги, а он оставляет расписку.
Эту расписку и можно назвать облигацией. 170 тысяч являются номиналом облигации, то есть, суммой, которую заёмщик (ваш товарищ) вернёт вам, как инвестору. А дату возвращения денег называют датой погашения. 150 тысяч можно назвать ценой размещения облигации. Разница между этими показателями – доход от ценной бумаги. Такие облигации называют бескупонными или дисконтными.
Помимо таких облигаций есть ещё и купонные. Они рассчитываются как проценты от номинала. Составим расписку из примера по-другому.
Допустим, вы договорились, что через год друг-таки вернёт вам 150 000, как и занимал. Но в качестве компенсации будет выплачивать по 5 000 рублей каждые три месяца. На третий, шестой и девятый месяц вы получите по 5 000, потом 170 000, которые и занимали, а затем, в качестве последнего платежа ещё 5 000.
Такой подход к формированию прибыли называют купонным. Для простоты восприятия купоны измеряются в годовых процентах. Для это нужно разделить доход от облигаций на цену размещения (20 000/150 000 = 13,33%). Получается, что купон по облигации из примера составляет 13,33% годовых.
Плюсы облигаций:
- Предсказуемая доходность. Когда покупаешь облигации, можешь рассчитать доход сразу и понять, сколько заработаешь.
- Низкий риск. Стоимость облигаций колеблется меньше, чем стоимость акций, но если речь идёт о крупных компаниях или государствах со стабильной экономикой.
- Облигации можно продать в любой момент и вернуть стоимость размещения.
- Большой выбор. На рынке можно найти большое количество разных облигаций – и для любителей рискнуть, и для новичков.
Минусы облигаций:
- Низкая доходность. Хотя доход можно посчитать, он всё равно будет не таким высоким. Зато это надёжный вариант для инвестирования.
- Налог. Необходимо выплачивать налог, составляющий 13% от полученной прибыли.
- Отсутствие страховки. Если деньги в депозите застрахованы, то здесь, если компания обанкротится, средства вернуть не удастся.
Именно поэтому, при выборе облигаций и составлении своего портфеля нужно выбирать надёжные компании.
Фонды облигаций
Фонд облигаций – это портфель из ценных бумаг.
В этом случае вы не просто покупаете облигацию, а становитесь совладельцем фонда, получаете долю от присутствующих там облигаций. Вы не можете выбрать, какие именно ценные бумаги становятся вашими.
Вариант с фондами облигаций подойдёт для тех людей, которые не хотят сами разбираться в облигациях, выбирать подходящие и не хочет или не может вести портфель самостоятельно.
У фондов облигаций есть свои минусы и плюсы. Сначала поговорим о хорошем:
- Экономия времени. Фонд отлично подойдёт для людей, которые не хотят тратить время на поиски, изучать рынок и так далее.
- Порог входа. Он относительно небольшой и составляет 1-2 т.р. Есть, конечно, варианты и дороже.
- Больше активов. Не все ценные бумаги доступны простому инвестору. Какие-то из них не торгуются на российских биржах. А вот в фондах это сделать можно.
- Налоги. Как правило, у фондов бывает льготное налогообложение на доход от облигаций.
Но есть, конечно, и отрицательные стороны:
- Комиссия. Фонды часто вводят комиссию за использование их активов.
- Выплаты. Доход от имеющихся облигаций нельзя получать, можно только реинвестировать. Заработать на фондах можно, продав свою долю дороже, чем приобрели.
- Непредсказуемость. У фондов нет даты погашения, так что цена вашей доли может меняться в зависимости от стоимости облигаций. Это значит, что предсказать стоимость вашей доли даже на месяц вперёд невозможно.
Как правило, доход от фондов облигаций составляет около 3,5% годовых. Если обещается больше, значит, речь идёт о более рискованных облигациях.
Структурные продукты
Структурный продукт, или, как его ещё называют, структурная нота – это уже готовая стратегия, которую нельзя изменять.
Если грубо выразиться, то это фиксированный портфель из ценных бумаг, который настроен под определённую стратегию и создан на определённое время. После того как структурный продукт закончится, его владельцу возвращают средства, которые он вложил с вычетом убытка или с прибавлением прибыли.
Стратегия, заложенная в структурный продукт, действует разное количество времени – от одного месяца до нескольких лет.
К структурным нотам применяются самые разные стратегии:
- На рост или падение облигаций;
- На то, что цена будет держаться на одном уровне, в заявленном диапазоне;
- На то, что отдельные акции подвергнутся дефолту и многое другое.
Бывают процентные или купонные выплаты и структурные продукты с защитой капитала. В первом случае инвестор будет получать определённую сумму в заранее определённые дни. Во втором случае вы просто получите сумму, которую вложили, если стратегия оказалась проигрышной.
Преимущества данного вида инвестирования:
- Высокий доход, низкий риск. В среднем, у структурных продуктов выше доходность, чем у депозитов, а риск ниже, чем по акциям.
- Контроль защиты инвестиций. Защищать свой портфель или нет – выбираете только вы.
- Не нужен опыт. Не нужно разбираться, самостоятельно подбирать ценные бумаги, которые хотите приобрести.
Недостатки:
- Достаточно высокий порог входа. Если захотите сэкономить, то выбор структурных продуктов будет куда уже.
- Нельзя досрочно закрыть. Если досрочно закрыть структурный продукт, есть шанс потери части вложений.
Структурный продукт – это хороший способ попробовать себя в консервативном инвестировании с минимальными рисками.
Сдача недвижимости в аренду
Инструменты, о которых мы рассказали выше, кому-то могут показаться сложными. Потому предложим вам ещё один, а именно, сдачу в аренду недвижимости. Можно купить её в России или за рубежом, или сдавать уже имеющуюся собственность.
Главное, при сдаче в аренду, ориентироваться на рынок, не ставить слишком большую цену, но и не приуменьшать. Ещё один момент – нужно выбирать хороших жильцов.
У этого варианта инвестирования есть очевидные плюсы:
- Это просто, не нужно разбираться в биржах, структурных инструментах и т.д.
- Найдя хорошего арендатора, вы будете иметь постоянный доход.
- Вы точно будете знать, сколько получите за сдачу в аренду, потому что сами устанавливаете сумму.
- Почти нет риска.
Но есть и минусы:
- Одно дело – если в вашей семье две квартиры, одну из которых вы хотите сдавать. Но другое – если вы собираетесь покупать недвижимость. В этом случае придётся потратиться.
- Сложно найти хорошего арендатора, который бы вас устроил.
- Нужно выплачивать налог 13%. Но сумму можно снизить, если стать ИП и выбрать упрощённую систему налогообложения.
Кроме того, не стоит забывать, что жильцы могут оказаться недобросовестными. Возможно, перед сдачей в аренду вам придётся сделать ремонт, оформить страховку и т.д.
Но, тем не менее, многие пользуются этим способом инвестирования, потому что он понятен и прост.
Подведём итоги
В этой статье мы рассказали об альтернативных способах инвестирования. Какие-то из них требуют особых знаний в биржах, финансах и т.д., а какие-то – нет. У всех этих способов разный порог вхождения, разный уровень риска и разная прибыльность.
Прежде, чем начать инвестировать и отдать предпочтение тому или иному способу, тщательно изучите все варианты. Это поможет подобрать наиболее подходящий вид инвестирования.